השקעה אקטיבית מול פסיבית — הסבר מושגים (קרן סל, מדד)
'אקטיבי' ו'פסיבי' הם מושגים שחוזרים הרבה בשיח ההשקעות. כאן נסביר מה כל אחד מהם אומר — כהסבר מושגי בלבד, בלי לקבוע איזו גישה 'עדיפה'.
צוות SIC ביטוחיםמידע כללי, לא ייעוץ אישיעודכן בתאריך
תשובה מהירה
השקעה אקטיבית מנסה 'להכות את השוק' באמצעות בחירת ניירות וניהול שוטף. השקעה פסיבית עוקבת אחר מדד שוק רחב, למשל באמצעות קרן סל (ETF). זה הסבר מושגי — איננו קובעים מי עדיף, משום שזו שאלה של התאמה אישית וייעוץ.
מה תלמדו במדריך
- מה זה ניהול אקטיבי
- מה זה ניהול פסיבי ומדד
- מה זה קרן סל (ETF)
- למה אין כאן 'מנצח' גורף
ניהול אקטיבי
בגישה האקטיבית, מנהל השקעות (בעל רישיון) בוחר ניירות ערך ומנהל אותם באופן שוטף, מתוך מטרה להשיג תוצאה טובה מהשוק. הגישה כרוכה לרוב בעלויות ניהול גבוהות יותר.
ניהול פסיבי ומדדים
בגישה הפסיבית, ההשקעה עוקבת אחר מדד שוק רחב (כמו מדד מניות גדול) במקום לנסות לבחור ניירות בודדים. 'קרן סל' (ETF) היא כלי נפוץ למימוש גישה כזו. הגישה הפסיבית מזוהה לרוב עם עלויות נמוכות יותר ופשטות.
שאלות נפוצות
מה עדיף, אקטיבי או פסיבי?
אין תשובה גורפת — זה תלוי ביעדים, באופק הזמן וברמת הסיכון. אנחנו לא קובעים ולא ממליצים. ההתאמה האישית נעשית מול בעל רישיון השקעות.
מה זה קרן סל?
קרן סל (ETF) היא כלי שעוקב אחר מדד, ומאפשר חשיפה לסל ניירות רחב במקום לבחור ניירות בודדים. זהו הסבר מושגי ולא המלצה להשקיע בכלי מסוים.